Iron butterfly stock options no Brasil

O que é uma Opção Iron Butterfly Opção. Options fornecer investidores com maneiras de ganhar dinheiro que não pode ser duplicado com títulos convencionais, como ações ou títulos e nem todos os tipos de negociação de opções são empreendimentos de alto risco há muitas maneiras de limitar as perdas potenciais Um desses É usando uma estratégia de borboleta de ferro que define um limite de dólar definitivo sobre os montantes que o investidor pode ganhar ou perder Não é tão complexo quanto parece. O que é uma borboleta de ferro. A estratégia de borboleta de ferro é um membro de um grupo específico De estratégias de opções conhecidas como asas porque cada estratégia é nomeada após uma criatura voadora, como uma borboleta ou condor A estratégia de borboleta de ferro é criado pela combinação de um spread de urso com um bull put propagação com uma data de vencimento idêntica que converge em um preço médio strike Um curto call e put são ambos vendidos no preço médio strike, que forma o corpo da borboleta, e um call e put são comprados acima e abaixo do meio strik E preço, respectivamente, para formar as asas Esta estratégia difere da borboleta básica spread em dois aspectos é um spread de crédito que paga ao investidor um prémio líquido em aberto, Considerando que a posição borboleta básica é um tipo de spread de débito e exige quatro contratos em vez De três como seu genérico cousin. ABC Companhia está negociando em 50 em agosto Eric quer usar uma borboleta de ferro para lucrar com este estoque Ele escreve tanto uma chamada de 50 de setembro e colocar e recebe 4 00 de prémio para cada contrato Ele também compra um setembro 60 chamada e setembro 40 pôs para 0 75 cada O resultado líquido é um crédito 650 imediato depois que o preço pago para as posições longas é subtraído do prémio recebido para os curtos 800- 150.Premium recebido para chamada curta e colocar 4 00 x 2 x 100 ações 800.Premium pago por longa chamada e colocar 0 75 x 2 x 100 partes 150. 800 - 150 650 crédito premium líquido inicial. Como a estratégia é Used. As mencionado anteriormente, borboletas de ferro limitar tanto o ganho possível e perda para O investidor Eles são projetados para permitir que os investidores para manter pelo menos uma parte do prémio líquido que é inicialmente pago, o que acontece quando o preço do título subjacente ou índice fecha entre os preços de greve superior e inferior Investidores, portanto, Acreditam que o instrumento subjacente permanecerá dentro de um determinado intervalo de preço até a data de vencimento das opções. Quanto mais próximo o instrumento subjacente for fechado ao preço de exercício médio, maior será o lucro do investidor. O ponto de equilíbrio para o investidor pode ser determinado adicionando e subtraindo o prêmio recebido do preço de exercício médio. Baseando-se no exemplo anterior, os pontos de equilíbrio de Eric s são calculados como Segue. Preço de exercício mínimo 50 prémio pago após abertura 650.Controbo superior de ponta 50 6 50 x 100 acções 650 56 50.Ponto mínimo de equilíbrio 50 - 6 50 X 100 ações 650 43 50. Se o preço sobe acima ou abaixo dos pontos de equilíbrio, então Eric vai pagar mais para comprar de volta a chamada curta ou colocar do que ele recebeu inicialmente, resultando em uma perda líquida. ABC Companhia fecha em 75 em Novembro, o que significa que todas as opções no spread expirará sem valor, exceto para as opções de compra Eric deve, portanto, comprar de volta o curto 50 chamar para 2.500 75 preço de mercado - 50 preço de exercício x 100 partes, a fim de fechar a sua posição e é Pagou um prêmio correspondente de 1.500 na chamada 60 ele comprou 75 preço de mercado - 60 preço de exercício 15 x 100 ações Sua perda líquida nas chamadas é, portanto, 1.000, que é então subtraído do seu prémio líquido inicial de 650 para uma perda líquida final de 350. Naturalmente, não é necessário que os preços de greve superior e inferior sejam equidistantes do preço médio de exercício. As borboletas de ferro podem ser criadas com um viés em uma direção ou outra, onde o investidor pode acreditar que elas podem subir ou Queda ligeiramente no preço, b Ut apenas a um certo nível Se Eric acreditava que a empresa ABC pode subir para 60 por expiração no exemplo acima, então ele poderia aumentar ou diminuir a chamada superior ou menor colocar os preços de greve em conformidade. Borboletas de ferro também pode ser invertido para que as posições longas São tomadas ao preço de exercício médio e as posições curtas são colocadas nas asas Isto pode ser feito de forma rentável durante períodos de alta volatilidade para o instrumento subjacente. Vantagens e Desvantagens. Iron borboletas fornecem vários benefícios chave para os comerciantes Eles podem ser criados usando um relativamente Pequena quantidade de capital e fornecer renda estável com menos risco do que spreads direcionais para aqueles que usá-los em títulos que se fecham dentro do preço spread Eles também podem ser rolados para cima ou para baixo como qualquer outro spread se o preço começa a sair desta faixa, E os investors podem fechar para fora a metade do comércio e do lucro na chamada do urso restante ou no touro psto espalhado se assim escolherem Seu risco e parâmetros da recompensa são também claramente de Multado O prémio líquido pago em aberto é o lucro máximo possível que o investidor pode colher a partir desta estratégia, ea diferença entre o prejuízo líquido colhido entre o longo e curto chamadas ou puts menos o prémio inicial pago é a perda máxima possível que o investidor Pode incorrer como mostrado no exemplo acima. Mas os investidores precisam assistir seus custos de comissão para este tipo de comércio como quatro posições separadas devem ser abertas e fechadas, eo lucro máximo possível raramente é ganho aqui porque o instrumento subjacente normalmente fechar em algum lugar entre O preço de ataque médio e o limite superior ou inferior E porque a maioria das borboletas de ferro são criados usando spreads bastante estreitos, as chances de incorrer em uma perda são proporcionalmente maior. Borboletas de ferro são projetados para fornecer aos investidores uma renda estável, limitando o risco No entanto, Tipo de estratégia é geralmente apenas adequado para os comerciantes experientes opção que pode assistir os mercados durante o horário de negociação E compreender completamente os riscos potenciais e recompensas envolvidas A maioria das corretoras e plataformas de investimento também exigem que os investidores que empregam esta ou outras estratégias semelhantes para satisfazer determinadas exigências financeiras ou comerciais. Uma pesquisa feita pelo Bureau of Labor Statistics dos Estados Unidos para ajudar a medir vagas de emprego Coleta Os dados dos empregadores. O montante máximo de dinheiro que os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criado sob a Segunda Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística Da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar do investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas , Os agregados familiares privados e o sector sem fins lucrativos. O Bureau of Labor. Iron Butterfly. DEFINITIO N de Iron Butterfly. Uma estratégia de opções que é criada com quatro opções em três consecutivamente maior greve preços As duas opções localizadas no meio greve criar um longo ou curto straddle uma chamada e um colocar com o mesmo preço de greve e data de validade dependendo se As opções estão sendo compradas ou vendidas As opções de asas aos preços de greve mais altos e mais baixos da estratégia são criadas pela compra ou venda de um estrangulamento uma chamada e uma colocada em diferentes preços de exercício, mas a mesma data de vencimento Esta estratégia difere da borboleta Espalhar porque ele usa tanto chamadas e puts, em oposição a todas as chamadas ou todos puts. BREAKING DOWN Iron Butterfly. A ferro borboleta estratégia limita a quantidade de risco e recompensa por causa da compensação de posições longas e curtas Se o preço cai dramaticamente eo investidor Detém uma curta straddle no preço de exercício center, a posição é protegida por causa do menor longo colocar Inversamente, quando o preço das ações sobe o investidor É protegido pela chamada longa superior. Iron borboleta Spread. The borboleta de ferro propagação é uma estratégia neutra de negociação de opções que deve ser usado quando sua expectativa é que o preço de uma segurança permanecerá relativamente estável É uma das estratégias mais complexas existem Total de quatro pernas no spread e as chamadas e puts são usadas. Esta estratégia é um spread de crédito, o que significa que você recebe um crédito inicial no momento de sua criação, e os lucros potenciais e as perdas potenciais são ambos limitados. Veja abaixo Para obter detalhes adicionais. O Key Points. Neutral Strategy. Not Adequado para Beginners. Four Transações comprar chamadas escrever chamadas comprar puts escreve put. Credit Spread upfront crédito recebido. High Trading Nível Required. Section Conteúdo Quick Links. Recommended Opções Brokers. Read Review Visita Broker. Read Review Visit Broker. Read Review Visite Broker. Read comentário Visite Broker. Read Review Visite Broker. When aplicar uma Iron Butterfly Spread. As uma estratégia neutra, a bunda de ferro Erfly é projetado para retornar um lucro quando a segurança subjacente doesn t mover muito no preço É uma estratégia flexível que você pode ajustar para aumentar a probabilidade de retornar um lucro se você estiver preparado para correr o risco de maiores perdas potenciais Pode oferecer um retorno elevado se o Preço do subjacente segurança doesn t mover-se em tudo, por isso é uma boa estratégia para usar se você está muito confiante de que haverá pouca ou nenhuma volatilidade. Como aplicar uma propagação de borboleta de ferro. A propagação de borboleta de ferro consiste em quatro pernas, que Significa que há quatro ordens que você deve colocar com seu corretor ao criá-lo Você precisará usar a compra para abrir a ordem ea venda para abrir a ordem, porque você precisa comprar opções e escrever opções As quatro transações que são necessárias são as seguintes. Comprar o dinheiro calls. Sell no dinheiro calls. Buy fora do dinheiro puts. Sell no dinheiro puts. The número de opções em cada perna deve ser igual, e todos eles devem usar a mesma data de validade As greves do out do Dinheiro coloca e fora do dinheiro chamadas devem ser equidistantes do preço de negociação atual do subjacente security. You deve decidir o quão longe do dinheiro que você deseja que essas opções de ser Usando muito longe dos contratos de dinheiro irá aumentar a probabilidade de fazer Um lucro, porque a escala rentável será mais larga. No entanto, isto igualmente aumentará as perdas máximas se a segurança subjacente se mover fora da escala rentável. Nós fornecemos um exemplo da borboleta do ferro espalhada abaixo para ilustrar como pode ser aplicado Nós haven T utilizados dados reais do mercado, mas em vez usado hipotético opções de preços para manter as coisas simples Nós também ignoraram comissão commissionpany estoque X está negociando em 50, ea sua expectativa é que o preço vai ficar em torno desse preço. Você compra 1 contrato de 100 opções, 1 50 cada um dos fora do dinheiro chama greve 52 a um custo de 150 Esta é a perna A. Você escreve 1 contrato 100 opções, 2 cada um dos no dinheiro chama greve 50 para um crédito de 200 Esta é a perna B. You Comprar 1 contrato 100 opções, 1 50 cada um dos fora do dinheiro coloca greve 48 a um custo de 150 Esta é a perna C. Você escreve 1 contrato 100 opções, 2 cada de no dinheiro coloca greve 50 para um crédito de 200 Esta é Leg D. O total de crédito recebido é de 400 eo custo total é de 300 Você criou uma borboleta de ferro spread para um crédito líquido de 100.Potential para Lucro Loss. Para a mariposa borboleta de ferro para retornar o lucro máximo possível, a segurança subjacente deve Permanecerá em 50 no momento da expiração Isso resultará em opções em todas as pernas expirando sem valor, então você basicamente só manterá o crédito líquido 100 neste exemplo como seu lucro. Ainda há lucro a ser feito se a segurança subjacente se mover Um pouco e existem pontos de equilíbrio superiores e pontos de equilíbrio inferiores Se o preço do título subjacente ultrapassar o ponto de equilíbrio superior ou abaixo do ponto de equilíbrio inferior, então a estratégia irá devolver uma perda. A perda máxima será feita se o preço do underlyin G segurança vai acima da greve da chamada longa Perna A ou abaixo da greve do longo posto Cílio C Há fórmulas para calcular a perda máxima, o lucro máximo, e os pontos de equilíbrio Temos resumido estes abaixo, juntamente com a prestação Detalhes do que aconteceria a nossa borboleta do ferro do exemplo espalhou em vários resultados. Se o preço da ação da companhia X permaneceu exatamente em 50 na altura da expiração, as opções compradas nas pernas A e C permaneceriam fora do dinheiro e expiram sem valor. Aqueles escritos nas Pernas B e D permaneceriam no dinheiro e também expiram sem valor Seu lucro seria o crédito líquido. Se o preço das ações da Empresa X subisse para 52 no momento da expiração, as opções compradas na Perna A seriam O dinheiro e sem valor Os escritos na Perna B valeria cerca de 2 cada, para uma responsabilidade total de 200 Os que estão em Pernas C e D seria fora do dinheiro e sem valor Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensado pelo 100 Crédito líquido, e seu tota L perda seria 100. Se o preço da empresa X ações caiu para 48 no momento da expiração, as opções nas pernas A e B seria fora do dinheiro e sem valor Os comprados na perna C seria no dinheiro e Worthless Os escritos na Perna D valeriam cerca de 2 cada, para uma responsabilidade total de 200 Sua responsabilidade total de 200 seria parcialmente compensada pelo crédito líquido de 100, e sua perda total seria 100.Maximum lucro é feito quando Preço de Ataque de ações subjacente nas pernas B D. O lucro máximo é o crédito líquido recebido. A propagação de borboleta de ferro tem dois pontos de equilíbrio Ponto de equilíbrio superior e ponto de equilíbrio inferior. Crédito Número de opções em cada perna. Ponto de equilíbrio baixo Preço de ataque das pernas BD Débito líquido Número de opções em cada perna. A mariposa de borracha de ferro retornará um lucro se o Preço do ponto de equilíbrio superior de segurança subjacente e o ponto de equilíbrio inferior A propagação da borboleta de ferro resultará em uma perda se Pr Gelo de Segurança subjacente ponto de equilíbrio superior ou menor ponto de equilíbrio. A perda máxima será feita se preço de segurança subjacente ou greve de perna A ou preço de segurança subjacente ou greve de perna C. A borboleta de ferro é claramente um complexo Principalmente devido ao número de transações envolvidas O número de transações também significa que você pagará comissões mais elevadas do que você faria se usando algumas das estratégias mais simples No entanto, você pode calcular o lucro potencial máximo ea perda potencial máxima no momento de Aplicando a estratégia, que é um benefício útil. Em geral, a propagação de borboleta de ferro é uma boa estratégia para usar se você está fazendo um comércio considerável para que as comissões cobranças tão tanta coisa, e você está confiante de que a segurança subjacente won t mover Muito, se a todos, no preço.