O que é um Subsídio Um subsídio é a emissão de um prêmio, como uma opção de compra de ações. A funcionários-chave sob um plano de ações. Uma opção de compra de ações concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações do estoque da empresa a um preço predeterminado. Esse preço é chamado de preço de concessão. Geralmente, há um período de espera antes que um funcionário possa exercer essas opções de ações. BREAKING Down Grant Uma bolsa é oferecida aos funcionários somente depois de terem trabalhado na empresa por um período de tempo definido. A compra de uma opção de ações também é conhecida como exercício. Para obter mais detalhes sobre bolsas de opção de ações e dicas sobre como determinar o melhor horário para se exercitar, leia os planos de opções de ações do funcionário da CNN Moneys. Por que comprar subsídios de opção de ações Do ponto de vista dos empregadores, a idéia por trás de concessões de opção de ações é dar aos funcionários o incentivo para alinhar seus interesses com os dos acionistas. No passado, no entanto, algumas bolsas de opção de ações foram definidas em níveis tão baixos que os executivos acabaram enriquecendo a si mesmos, e não os acionistas. Do ponto de vista dos empregados, uma concessão da opção conservada em estoque é uma oportunidade de comprar o estoque na companhia que trabalha para a um preço mais baixo. Normalmente, o preço da subvenção é definido como o preço de mercado no momento em que a subvenção é oferecida. É aconselhável para um empregado para comprar uma opção de ações se o preço de mercado da ação sobe em valor: o preço de subsídio é ainda o mesmo, então o empregado está comprando um estoque a um preço mais baixo do que o valor de mercado. Qualified vs. Non-Qualified Stock Option Grants Subsídios não qualificados de opções de ações (NSO). Eles podem ser transferidos para uma criança ou uma instituição de caridade, dependendo das políticas específicas da empresa. As concessões não qualificadas da opção conservada em estoque são deductible do imposto pela companhia que as fornece. Desde que a concessão é fornecida a um preço específico, que é geralmente mais baixo do que o valor de mercado para o estoque da companhia, os empregados que escolhem aproveitar-se desta oportunidade pagam o imposto sobre a renda na diferença entre estes dois preços na compra. É importante notar que os funcionários não estão sujeitos a impostos quando a opção se torna disponível para eles, em vez disso, eles só pagam impostos quando compram uma opção de compra de ações. Para uma discriminação sobre o que determina exatamente uma opção de compra de ações não qualificada e como ela é tributada, leia Opções de ações não qualificadas. Uma concessão qualificada de opções de ações, também conhecida como opção de ações de incentivo (ISO). É elegível para um tratamento fiscal especial: você não tem que pagar o imposto de renda quando você compra uma opção, e você, em vez pagar imposto sobre ganhos de capital quando você vender a opção, ou impostos sobre os lucros obtidos a partir da opção de compra de ações. No entanto, a subvenção pode não ser fornecida a um preço inferior ao valor de mercado, uma vez que as opções não qualificadas são. Além disso, este tipo de concessão é mais arriscado, como o empregado deve manter a opção por um período mais longo de tempo para se qualificar para este tratamento fiscal. Este tipo de concessão é geralmente reservado para os funcionários de nível mais alto, ea empresa não pode anular a concessão como uma dedução fiscal. ISOs não podem ser transferidos para outra pessoa ou entidade, a menos que por um testamento. Para saber mais sobre como os ISOs funcionam e como são tributados, leia Introdução às opções de ações de incentivo. Para obter um guia sobre os dois tipos de opções de ações e como lidar com cada um, leia As melhores estratégias para gerenciar suas opções de ações. Opções de ações Um executivo do sexo masculino posando na frente de três funcionários em uma sala de conferência Stock Grants Quando uma empresa emite bolsas de ações, ou dá-lhe ações ou, como geralmente é o caso, promete dar-lhe ações desde que atendam a determinadas condições. Essas condições podem ser baseadas no tempo, tais como permanecer com a empresa por um determinado período, ou baseada em desempenho, como atingir metas de vendas. Subsídios com condições são referidos como quotrestricted. quot Subsídios tornam-se irrestritos, ou quotvested, quot quando você cumpriu todas as condições e são livres para fazer o que quiser com o estoque - como vendê-lo. O tratamento fiscal das bolsas de ações é bastante simples. No momento em que as ações forem adquiridas, o valor justo de mercado das ações será tributado como receita ordinária. Então, se você tem 100 ações colete, eo preço da ação no momento é de 25, então você vai dever impostos sobre 2.500 de renda. Noções básicas sobre opções de ações Quando uma empresa emite opções de ações, está dando a você o direito de comprar ações posteriormente em um preço específico e predeterminado. Se este quotstrike pricequot é menor do que o preço da ação da ação no momento em que você exerce a opção, então você começa a comprar ações com desconto. Se o preço da ação é menor do que o preço de exercício, a opção é inútil. No entanto, você não precisa exercer a opção - é por isso que ele chamou uma quotoption. quot As opções têm prazos como as doações. Você pode receber uma opção, mas você não pode exercê-la por, digamos, dois anos. Tratamento fiscal das opções O tratamento fiscal das opções de compra de ações depende de se tratar de opções de ações quotincentivas (também chamadas opções qualificadas ou estatutárias) ou opções não estatutárias. Com opções de incentivo, você normalmente não incorre em impostos quando recebe a opção ou quando a exerce. Quando você vende o estoque mais tarde, o imposto sobre ganhos de capital será aplicado à diferença entre o preço de exercício (o que você pagou pelo estoque) eo preço de venda (o que você obteve quando você vendeu). Com opções não estatutárias, você não incorre em impostos quando recebe a opção. Quando você exerce a opção, a diferença entre o preço de exercício eo preço da ação - seu desconto, em outras palavras - é tributado como renda regular. Quando você vende o estoque, a diferença entre o preço de venda eo preço da ação quando você exerceu a opção é tratada como um ganho de capital. Fazer a escolha Usar estoque em vez de dinheiro para compensar, recompensar ou motivar as pessoas é atraente para as empresas que não querem se separar com dinheiro - especialmente as startups, que podem ter fraco fluxo de caixa à medida que saem do chão. Se uma empresa utiliza subvenções, opções ou uma mistura dos dois depende de suas circunstâncias particulares ea filosofia predominante de sua gestão. Uma inicialização pode preferir opções, por exemplo, uma vez que terão valor somente se a empresa for bem-sucedida. Uma empresa madura cujo preço das ações não é provável que fogueira pode optar por subvenções restritas. Empregados don39t normalmente chegar a escolher se eles recebem opções ou subsídios, mas cada um tem suas vantagens. Enquanto as ações da empresa tem algum valor em tudo, uma bolsa de ações tem valor, também. Uma opção pode tornar-se inútil se o preço da ação não subir acima do preço de exercício durante o período em que o empregado pode exercer a opção. Mas as opções podem ter mais espaço para crescer, especialmente em empresas jovens. Stock Grants vs. Opções de ações Uma empresa é permitida a tomar uma dedução fiscal para transformar os funcionários em proprietários da empresa, quando seguindo as regras para a concessão de ações de ações ou atribuição de opções para comprar ações. Em ambos os casos, os empregados são tributados sobre o valor das ações recebidas. Um destinatário de bolsas de ações não pode vender as ações até a passagem do tempo chamado de período de carência. As acções obtidas através do exercício de opções sobre acções são elegíveis para revenda a qualquer momento. Compensação O valor das ações recebidas como subsídio de ações é tributado como remuneração ordinária. Esse cálculo geralmente ocorre após o período de aquisição de direitos quando o empregado não está mais restrito para vender as ações. Mas um empregado pode optar por incorrer no impacto fiscal quando o estoque restrito é inicialmente concedido. Um empregado com opções de ações regulares é tributado ao exercer o direito de comprar ações. O valor da ação na data de exercício menos o valor pago para comprar as ações é adicionado à remuneração. Este é o elemento de pechincha das opções de ações. Contabilidade Fiscal Base é o termo usado para descrever o montante investido em algo para fins fiscais. Tanto para as bolsas de ações quanto para as opções de ações, a base de empregados é o valor pago pelas ações mais qualquer valor tributado como compensação. A data de início da data de subscrição de ações é normalmente a data de aquisição. Mas, se o empregado optar por ter o valor tributado na data de concessão, que é o início do período de detenção. O período de detenção das ações adquiridas com opções de ações começa na data de exercício da opção. Venda de ações A venda de ações adquiridas de bolsas de ações ou exercício de opções de ações resulta em um ganho ou perda de capital calculado como a diferença entre o produto das vendas menos a base. Um ganho com a venda de mais de um ano após o início do período de detenção é tributado a uma taxa de longo prazo favorável. A venda de ações um ano ou menos após o início do período de detenção é uma mais-valia de curto prazo. Uma perda de capital ocorre quando o produto das vendas é menor que a base. Um montante máximo de 3.000 por ano de perda de capital é dedutível contra outras fontes de renda. Excesso transporta para anos futuros. Opções de ações de incentivo O estoque de incentivos (ISOs) é diferente das opções de ações normais. Nenhum montante é tributado como compensação ao exercer ISOs. No entanto, quando as ações adquiridas com ISOs são vendidas menos de um ano após o exercício ou menos de dois anos após a concessão da opção, o elemento pechincha é tributado como compensação no ano de venda de ações. Vendendo mais de um ano após o exercício e dois anos após a concessão da opção resulta em mais dinheiro tributado como ganhos de capital de longo prazo. O elemento barganha torna-se parte do ganho de capital porque não é tributado como compensação. Referências Sobre o Autor Brian Huber tem sido um escritor desde 1981, principalmente compondo literatura para empresas que transmitem informações aos clientes, acionistas e credores. Huber escreveu sobre várias questões financeiras, contábeis e fiscais e seus artigos publicados apareceram em vários sites. Ele tem um Bacharelado em Economia pela Universidade do Texas em Austin. Pesquisas relacionadasStock Grants vs. Stock Options Trabalhar longas horas para uma grande corporação é difícil, sem dúvida. Ele, no entanto, tem suas vantagens. Grandes empresas muitas vezes lançadas em opções de ações e subvenções para adoçar o negócio e motivar seus funcionários para manter o trabalho duro. Essas formas de compensação alinham as prioridades dos trabalhadores com as da corporação e aumentam o valor para os acionistas. Opções e subsídios, no entanto, são muito diferentes uns dos outros. Se você tem uma escolha entre os dois, ajuda a saber quais são essas diferenças. Subvenções de ações Uma concessão de ações ocorre quando um empregador paga uma parte ou a totalidade da remuneração de um empregado na forma de ações da empresa. Isso significa um pouco menos dinheiro em seu bolso no início, mas a boa notícia é que geralmente significa que a empresa está investindo em seu futuro e deseja empregá-lo por muitos anos para vir. Na maioria dos casos, o estoque é restrito para o empregado. Embora a empregada seja a proprietária legal dessas ações, ela não pode vendê-las até que as restrições sejam levantadas, momento em que as ações são ditas ter investido. A ABC Company poderá atribuir, por exemplo, as ações do CFO 10.000, que serão adquiridas em dois anos. Durante esses dois anos iniciais, o empregado pode transferir essas ações para qualquer corretor para custódia, mas não pode vendê-los. Stock Options Você pode gastar uma vida estudando todos os vários tipos de opções de ações. No entanto, o tipo que as empresas concedem aos seus empregados é sempre uma opção quotcall convencional. Ele dá ao empregado o direito, mas não a obrigação de comprar ações da empresa a um preço predeterminado. Se, por exemplo, o estoque estiver sendo negociado às 10h hoje e as opções, que serão adquiridas em dois anos, permitir que o trabalhador compre cada ação em 12, o empregado só exercerá as opções se as ações forem negociadas por mais de 12 no Mercado de ações quando eles veste. Se as ações valem menos, é mais barato comprar o mesmo estoque através de um corretor regular. Semelhanças Tanto as opções de ações e subsídios são supostos para motivar o empregado para ir para casa mais tarde, trabalhar mais e ajudar as ações da empresa apreciam. Sua vantagem para os funcionários, uma vez que quanto mais as ações das empresas valem, mais o empregado está a ganhar. Ambas as formas de compensação também desencorajar o empregado de sair do trabalho até que as ações ou opções colete, como vesting é normalmente condicional sobre o emprego continuado. Stock ou opção concede também permitem às empresas adiar parte da compensação. Geralmente, nenhum dinheiro desembolsa é necessário até que o estoque ou a opção vests, que é uma vantagem significativa para crescer firmas. Outra vantagem é bolsas de ações e opções de custo da empresa mais quando o preço das ações é alta, e relativamente menor quando o preço das ações é baixa. Isso ocorre porque o valor total de um pacote de opções, bem como bolsa de ações está vinculado ao preço das ações. Consequentemente, as obrigações de pagamento dos empregadores reflectem o seu sucesso financeiro. Diferenças As opções são negócios arriscados que oferecem maiores ganhos potenciais, mas se as coisas ficarem azedas, elas podem não valer nada. Uma opção de compra de ações que permite ao detentor comprar cada ação em 12 não vale nada se o preço de mercado das ações for 12, vale 1 quando o estoque sobe para 13 e 2 quando o preço da ação chega a 14. Em outras palavras, O preço das ações pode alterar drasticamente o valor total do pacote. No entanto, o patrimônio líquido de uma bolsa de ações é muito mais estável e não diminuirá para zero, a menos que a empresa fique fora do negócio. Para equilibrar o perfil de risco e recompensa do pacote de compensação, o empregador pode conceder algumas opções junto com algumas ações. Referências
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