Cómo Encontrar Las Opciones De Acciones Underpriced

Inicio 187 Volatilidad implícita. Opciones de precios 187 Cómo determinar si una opción es barata (caro) o caro (caro) 8211 Parte 1 Como se comentó anteriormente en la publicación anterior. En el comercio de opciones, Volatilidad implícita (IV) tiene un enorme impacto en el precio de una opción. El precio de una opción puede moverse hacia arriba o hacia abajo debido a cambios en IV, aunque no hay cambio en el precio de la acción. Algunas veces, por ejemplo, también encontramos un precio de las acciones ha subido, sin embargo, la opción de compra de la acción no aumentó, pero disminuyó en su lugar. Este tipo de caso no es sorprendente si entendemos los factores que afectan el precio de una opción. La razón por la que ocurre este fenómeno suele deberse a una disminución de IV. Por lo tanto, antes de comprar o vender una opción, es importante comprobar si una opción es relativamente barato (underpriced) o caro (caro). Una opción se considera barata o costosa no basada en el valor absoluto en dólares de la opción, sino en lugar basado en su IV. Cuando el IV es relativamente alto, eso significa que la opción es costosa. Por otro lado, cuando el IV es relativamente bajo, la opción se considera barata. Cómo determinar si IV es alto o bajo A menudo, nos encontramos con algunos artículos que sugieren la manera de evaluar si una opción es barata (caro) o caro (caro) es mediante la comparación de IV contra HV en un momento determinado del tiempo. Cuando IV es considerablemente más alto que HV, significa que una opción es costosa. Por el contrario, cuando IV es mucho menor que HV, una opción se considera barato. Sin embargo, el problema es que IV no se relaciona con HV, porque IV es una predicción de la fluctuación futura de stock8217s para los próximos 30 días de comercio, mientras que HV es una medida de la fluctuación de stock8217s durante los últimos 30 días de comercio. IV suele tener en cuenta las noticias o los próximos eventos importantes. Cuando se espera que ocurra un evento importante en los próximos 30 días (por ejemplo, anuncio de ganancias, aprobaciones de la FDA, etc.), la Volatilidad Implícita será relativamente alta. Sin embargo, esto puede no reflejarse en lo que ha ocurrido en los últimos 30 días. Por lo tanto, en realidad podemos comparar las cifras de IV vs HV en un momento determinado del tiempo. Para determinar si una opción es barata (underpriced) o caro (caro), IV figura en un punto particular de tiempo debe ser comparado con su tendencia IV pasado. Típicamente, IV (y HV también) oscilarán desde un período de volatilidad relativamente baja hasta un período de volatilidad relativamente alta. Cuando IV es relativamente alto o bajo, normalmente tenderá a retroceder hacia su valor medio. Este patrón se puede utilizar para evaluar la razonabilidad del precio de una opción. Vamos a discutir un ejemplo y cómo aprovechar el movimiento IV en la Parte 2. Para entender más acerca de la volatilidad implícita, vaya a: Comprensión de la volatilidad implícita (IV). En la negociación de acciones, se mide la liquidez de amp amp de la acción de mercado por volumen. En el comercio de opciones, hay dos mediciones: Interés abierto. QUÉ ES LA VOLATILIDAD La volatilidad es una medida del riesgo / incertidumbre del precio de las acciones subyacentes de una opción. Refleja la tendencia de. Comprender la volatilidad es muy importante en el comercio de opciones. Obtenga más información sobre la comprensión de la volatilidad implícita en una explicación sencilla. Averigüe más sobre lo que cada una de las Opciones griegas significa y comprenda más a fondo sus comportamientos y características. (Y averiguar por qué un reade Haga clic en los siguientes enlaces para leer cada uno de los artículos: ¿Qué es la opción de acciones Todas las acciones ofrecen opciones de acciones American vs Europ. Value invertir: encontrar existencias no actualizadas Hay dos pasos básicos para encontrar las acciones infravaloradas: Una lista aproximada de las poblaciones que desea investigar más a fondo porque cumplen con sus criterios básicos de selección, a continuación, hacer un análisis más profundo de estas poblaciones mediante el examen de los datos financieros de las empresas seleccionadas. Internet ha hecho fácil, rápido y gratuito Encontrar la información que necesita para valorar las acciones de una empresa. Usted puede buscar las finanzas de una empresa a través de bases de datos en línea como Edgars y Sedar o encontrar informes trimestrales y comunicados de prensa en el sitio web oficial de la companys. Los principales sitios web financieros (incluyendo Investopedia) Información como el precio de las acciones, las acciones en circulación, las ganancias por acción y las noticias actuales sobre la empresa o la industria. También puede ver quiénes son los propietarios más grandes de acciones, que iniciados han colocado operaciones recientemente y cuántas acciones que se negocian. Algunos sitios web también filtrará las existencias según los criterios que establezca, como las existencias con una determinada relación P / E. Estos filtros pueden ayudarle a llegar a una amplia lista de acciones que desea investigar más. Recordemos que Benjamin Grahams dictaminó que una acción infravalorada tiene un precio de al menos un tercio por debajo de su valor intrínseco. Entonces, ¿cómo se determina el valor intrínseco de una empresa, sobre todo si no ir a la escuela de negocios y no tienen idea de cómo valorar una empresa Abra su software de hoja de cálculo y realizar algunos cálculos simples con datos de archivo que puede encontrar en línea. Valor básico Relación de inversión Relación P / E Probablemente haya oído comentarios de analistas financieros de que una acción está vendiendo por un número de veces las ganancias, como las ganancias de 30 veces o las ganancias de 12,5 veces. Esto significa que P, el precio en el que la acción está negociando actualmente, es 30 veces más alto que E, las ganancias anuales de la compañía por acción. O EPS. Sin embargo, por ahora, todo lo que necesita saber es que los inversores de valor como la relación P / E para ser tan baja como sea posible, de preferencia incluso en los dígitos individuales. El número que resulta del cálculo de P / E se llama el múltiplo de ganancias. Por lo tanto, una acción que se vende por 50 (P) y genera 2 EPS (E) tendría un múltiplo de ganancias de 50/2, o 25. Un inversionista valor normalmente pasar sobre este stock. (Para obtener más información, lea los inversores Tenga cuidado: hay 5 tipos de ganancias por acción) Ganancias Rendimiento El rendimiento de las ganancias es simplemente el inverso del múltiplo de ganancias. Así que una acción con un múltiplo de ganancias de 5 tiene un rendimiento de ganancias de 1/5, o 0,2, más comúnmente se indica como 20. Dado que los inversores de valor como acciones con un múltiplo de ganancias bajas y rendimiento de ganancias es la inversa de ese número, queremos Ver un alto rendimiento de ganancias. Normalmente, un alto rendimiento de ganancias dice a los inversores que la acción es capaz de generar una gran cantidad de ganancias en relación con el precio de la acción. Parte de la información que le ayudará a encontrar acciones infravaloradas no requiere que usted haga ninguna matemática, pero requiere que realice investigaciones más allá de la cotización de acciones. Actividad de compra de información privilegiada Para nuestros propósitos, los iniciados son los directivos y directores de la empresa, además de los accionistas que poseen al menos 10 acciones de la compañía. Los gerentes y los directores de una compañía tienen conocimiento único sobre las compañías que funcionan, así que si están comprando su acción, su razonable asumir que las perspectivas de las companys parecen favorables. Del mismo modo, los inversores que poseen al menos 10 de las acciones de una empresa wouldnt han comprado tanto si no vieron el potencial de ganancias. Si theyre compra aún más, deben estar viendo mayor potencial de beneficios. Por otro lado, una venta de acciones por un iniciado no necesariamente apunta a las malas noticias sobre el rendimiento anticipado de la empresa el iniciado podría simplemente necesidad de dinero en efectivo para cualquier número de razones personales (para obtener más información, lea lo que los inversores pueden aprender de información privilegiada) . No obstante, si se producen ventas masivas por parte de iniciados, tal situación puede justificar un análisis más profundo de la razón detrás de la venta. ¿Cómo sabes lo que los internautas están haciendo con sus existencias de acciones Insiders están obligados a informar sus compras de acciones a la SEC dentro de dos días hábiles. Esta información está disponible gratuitamente en el sitio web de la SEC y se informa en el Formulario 4 de la SEC. También suele estar disponible a través de varios sitios web financieros que agregan esta información. El arte de la inversión de valor La clave para comprar una acción infravalorada que realmente vale más de lo que actualmente se está negociando es investigar a fondo la empresa y no sólo comprar una acción porque algunos de sus ratios se ven bien o porque su precio ha caído recientemente . No es tan simple decir si una acción es una buena compra. Aplicar su sentido común y habilidades de pensamiento crítico a la selección de valores es esencial. El inversor de valores Christopher H. Browne, de la legendaria firma Tweedy, Browne recomienda hacer una serie de preguntas sobre una empresa en su libro El pequeño libro de la inversión en valores. Piense en las perspectivas futuras de la compañía puede la compañía aumentar sus ingresos elevando los precios Aumentar las ventas Bajar los gastos Vender o cerrar las divisiones no rentables Crecer la empresa ¿Quiénes son los competidores de la empresa y qué tan fuertes son ¿Qué crees que las respuestas a estas preguntas son donde invertir valor Se convierte en un poco de una forma de arte. También es por qué no puede simplemente conectar algunos números en un programa de software para determinar las mejores acciones para invertir pulg Para aumentar sus probabilidades de responder con precisión estas preguntas, su sabio para comprar las empresas que usted entiende. Warren Buffett adopta este enfoque. Las empresas que usted entiende muy probablemente serán aquellas en las industrias que han trabajado o venden productos de bienes de consumo que usted está familiarizado. Si usted ha trabajado para una empresa de biotecnología durante varios años, es probable que tenga un entendimiento mejor que el promedio de los negocios de biotecnología. Y si usted compra artículos básicos como automóviles, ropa, electrodomésticos y alimentos, usted sabe una cosa o dos acerca de los bienes de consumo. El bien conocido inversor Peter Lynch fuerte abogó por una estrategia tal que los inversores minoristas pueden superar a las instituciones simplemente invertir en lo que saben antes de Wall Street capta. Otra estrategia que valoran a los inversionistas es la compra de empresas cuyos productos o servicios han estado en demanda por un largo tiempo y es probable que continúen en la demanda. Mirando las cotizaciones comunes no le dirá qué compañías éstos son youll tienen que hacer un cierto pensamiento crítico. Por supuesto, no siempre es posible predecir cuándo la innovación hará que incluso un producto o servicio de larga data sea obsoleto, pero podemos averiguar cuánto tiempo una empresa ha estado en los negocios e investigar cómo se ha adaptado para cambiar con el tiempo. En este punto puede valer la pena analizar la gestión y la eficacia de la gobernanza corporativa para determinar cómo la empresa reacciona a los entornos de negocios cambiantes. La mayoría de la gente entra en el juego de comercio de opciones con la idea de comprar algunas opciones a corto plazo y simplemente verlos subir rápidamente a grandes ganancias . Este es el encanto y ldquopot de goldrdquo al final de las opciones de arco iris. Pero después de unos pocos intercambios perdidos, la realidad por lo general se establece en mdash y los recién llegados tienen que darse cuenta de que, si van a sobrevivir el tiempo suficiente para golpearlo grande, deben tener un plan de juego para llegar allí. Antes de empezar a comprar opciones, debe decidir cuánto de su capital de inversión se siente cómodo poniendo en riesgo. Perder rayas son un hecho del juego, por lo que nunca poner todo su capital en opciones de compra. Debe dejar de lado sólo una pequeña parte con la que especular mdash 10 es un máximo ideal para la mayoría de los inversores. No puedo enfatizar esta mdash suficiente gestión de cartera inteligente significa ser diversificada entre las acciones y opciones. Los costos de la Comisión también son una consideración importante al decidir cuántos contratos de opción para comprar y con qué frecuencia desea comerciar. Puede pagar de un par de dólares a 20 o más por comisión, dependiendo de la plataforma de corretaje que use, así que comience con suficiente capital para poder comprar al menos cuatro contratos de opción por posición. De esta manera, tuyo reducirá los costos de comisión por comercio, dándole la oportunidad de permanecer en el juego más tiempo y aumentar sus posibilidades de ganancias. Su capacidad para administrar su dinero determinará si tiene éxito como operador de opciones. El principal riesgo con las opciones de compra es que debido a que tienen un límite de tiempo predeterminado, las opciones son un activo de liquidación. Cada día que pasa los costos de usted, y su opción podría caducar sin valor. Las opciones baratas son generalmente las mejores jugadas. Ellos le dan el mayor apalancamiento, los retornos porcentuales son mejores, y si el mercado o acciones va en contra de usted, usted está arriesgando menos. Más importante, yoursquore capaz de difundir su capital en más posiciones, aumentando sus probabilidades de ganar. Una gran ventaja de las opciones de compra es saber su riesgo por adelantado. Usted simplemente paga su dinero (la prima) y esperar a ver si la acción hace lo que piensa que será mdash que se eleva si compra una opción de compra, o caer si compra una opción de venta. Si el precio de la acción sube por encima del precio de ejercicio especificado en su opción de compra, gana su apuesta. Y si la acción cae por debajo del precio especificado en su opción de venta, también gana su apuesta. Pero si la acción no se comporta de la manera en que pensó que perdería su apuesta, así como el dinero que pagó por su opción. No quede consternado por esto. Incluso los profesionales sólo ganan sus apuestas alrededor de 20 a 30 del tiempo cuando compran opciones baratas. Afortunadamente, sabemos cómo aumentar sus probabilidades de ganar. Así que usted tiene una mejor oportunidad de obtener beneficios si sigue nuestras estrategias. El precio es la clave del éxito en el mercado de opciones. Cuando pagas demasiado por una opción, las probabilidades se acumulan en tu contra. Undervalued y opciones de bajo precio le dan dos ventajas. Primero, usted arriesga menos dinero cuando compra una opción barata. Es mucho más fácil en el bolsillo perder 50 a 500 si la opción caduca sin valor. En segundo lugar, si la acción cruza el precio de la huelga (poniéndolo ldquoin-the-moneyrdquo) antes de que su opción expire, usted no sólo gana su apuesta pero sus ganancias del porcentaje serán más que usted había comprado una opción más costosa. Encontrar opciones de bajo precio es simple en teoría, pero en el mundo real se necesita una enorme cantidad de trabajo. Hemos desarrollado un modelo de precios informáticos que hace esto mejor que nadie. Este modelo es poner a trabajar cada semana en mi servicio de comercio de opciones máximas. Tan importante como seleccionar la opción correcta para comprar y pagar el precio adecuado es saber cuándo y cómo tomar beneficios. La mayoría de los compradores de la opción no pierden porque toman las posiciones incorrectas, pero porque no toman beneficios correctamente. Con opciones, su primer objetivo es proteger los beneficios, y su segundo objetivo es llegar a los jonrones. Lo más importante, cuando su opción comienza a obtener beneficios debe estar listo para actuar. La mejor manera de hacer esto es saber exactamente lo que usted hará con una posición cuando la opción golpea un precio específico. Decidir esto de antemano, y apegarse a su decisión cuando llegue el momento, elimina una gran cantidad de emoción de su toma de decisiones. Cuando usted compra una opción, debe decidir por adelantado cuál será su precio objetivo para la opción. Si la opción alcanza su precio objetivo, venda la mitad de su posición (por ejemplo, si compra cuatro contratos, venda dos de ellos). Esto retira la mayor parte de su dinero original de la mesa. La preservación del capital es primordial cuando se especula con opciones. Entonces, deje el resto de su posición montar para las ganancias futuras posibles, usando una parada de 5 arrastrar en la acción subyacente. Una parada de arrastre puede ser una parada ldquomentalrdquo, aunque más y más corretajes están permitiendo que esto se haga automáticamente. La parada de arrastre se ajusta cuando la acción se mueve en su dirección, y se mantiene igual cuando la acción se mueve contra usted. Por ejemplo, si una opción de compra que posee alcanza su precio objetivo, venda la mitad de su posición. Entonces, si la acción sigue aumentando, mantenga la opción y ajustar el trailing stop más alto de modo que nunca es más de 5 en el precio actual de la acción. Pero si la acción cae, no ajuste la parada de arrastre. El proceso se invierte para una opción de venta. Si la acción sigue cayendo después de que la opción alcance su precio objetivo, siga bajando la parada final. Pero si las existencias aumentan, no ajuste la parada de arrastre. Otra clave para obtener beneficios mdash si su opción es in-the-money y entra en su última semana antes de vencimiento, cerrar la posición completa y tomar ganancias. No espere a que expire. Tomar la mitad de sus ganancias al precio objetivo sirve dos propósitos beneficiosos. Una, te obliga a tomar un poco de dinero de la mesa, protegiéndote de una repentina inversión en el precio de las acciones. Y dos, deja dinero en la mesa para posibles ganancias futuras. Proteger los beneficios y preservar el capital es fundamental cuando las opciones de compra yourquore. Tan importante como tomar ganancias es reducir las pérdidas. Pérdidas son parte del juego, y si donrsquot tomarlos y seguir adelante pronto estará fuera del juego. Hay dos maneras de reducir las pérdidas. Una es establecer una pérdida de stop en el stock subyacente. Si la acción cierra abajo (para una opción de la llamada) o arriba (para una opción de la venta) su pérdida de la parada, cierre la posición de la opción el día siguiente. Otra manera de reducir las pérdidas es usar el precio de la opción. Si una opción cae en valor por 50 después de comprarlo, venderlo y cerrar su posición. No podemos recalcar este mdash suficiente si no se cortan sus pérdidas rápidamente, no durará como un jugador de opciones. Eso, en pocas palabras, es la mejor manera de maximizar los beneficios con opciones a corto plazo. Es un sistema que toma beneficios cuando están disponibles, y reduce las pérdidas cuando es necesario. Lo más importante, elimina las emociones de su toma de decisiones. Siga este sistema y yoursquoll tienen su mejor tiro en el éxito verdadero cuando usted compra opciones. La clave para el éxito a largo plazo como un especulador de opciones es llegar a casa corre. Y la clave para invertir con éxito con opciones es comprar los más baratos. Opciones baratas tienen el potencial de ganancias espectaculares. Pero encontrar los que son baratos y tienen el potencial para un home run no es fácil. Necesitas una tremenda paciencia. Es posible que tenga que ingresar una gran cantidad de pedidos antes de obtener uno llenado a su precio. Más opciones baratas vence sin valor que donrsquot, por lo que debe tener la paciencia, la disciplina y los recursos para seguir intentando para un home run. Trate de encontrar opciones que tienen un precio inferior a 1,50 y cuyo precio de ejercicio está cerca del valor de mercado de la acción. Asegúrese de que las opciones son underpriced y tienen una probabilidad de ganancia de al menos 20. Para obtener su mejor oferta, trate de comprar opciones de venta en acciones que son rally y opciones de compra en las acciones que están cayendo. Lo más importante, trate de comprar opciones sobre acciones que tienen el potencial de volatilidad sorpresa. Las acciones tienden a caer mucho más rápido de lo que suben, por lo que comprar opciones de venta tiende a ser una mejor apuesta a la volatilidad sorpresa. Artículo impreso de InvestorPlace Medios de comunicación, investorplace / 2008/02 / make-big-money-in-underpriced-options /. Copy2016 InvestorPlace Media, LLC