Tutorial Sobre Opciones De Acciones Para Empleados

7 Preguntas comunes sobre el inicio Opciones de acciones de empleados Medios de comunicación social Jim Wulforst / 09/30/2011 Quizás has oído hablar de los millonarios de Google. 1.000 de los primeros empleados de la compañía (incluyendo la masajista de la compañía) que ganaron su riqueza a través de opciones de acciones de la compañía. Una historia fabulosa, pero desafortunadamente, no todas las opciones de acciones tienen un final tan feliz. Mascotas y Webvan, por ejemplo, se declararon en quiebra después de las ofertas públicas iniciales de alto perfil, dejando sin valor las subvenciones de acciones. Opciones de acciones puede ser un buen beneficio, pero el valor detrás de la oferta puede variar significativamente. Simplemente no hay garantías. Por lo tanto, si usted está considerando una oferta de trabajo que incluye una subvención de stock, o usted tiene acciones como parte de su actual compensación, es crucial para entender los conceptos básicos. ¿Qué tipos de planes de acciones existen y cómo funcionan? ¿Cómo sé cuándo ejercer, mantener o vender? ¿Cuáles son las implicaciones fiscales? ¿Cómo debo pensar acerca de la remuneración de acciones o acciones en relación con mi remuneración total y otros ahorros e inversiones Yo podría tener 1. ¿Cuáles son los tipos más comunes de oferta de acciones de empleados? Dos de las ofertas de acciones de empleados más comunes son las opciones de acciones y acciones restringidas. Las opciones de acciones de los empleados son las más comunes entre las empresas de inicio. Las opciones le dan la oportunidad de comprar acciones de acciones de su empresa a un precio especificado, normalmente se conoce como el precio de ejercicio. Su derecho a comprar o ejercer opciones sobre acciones está sujeto a un programa de consolidación de derechos, que define cuándo puede ejercitar las opciones. Veamos un ejemplo. Digamos que se le concedieron 300 opciones con un precio de ejercicio de 10 cada uno que se conceden por igual durante un período de tres años. Al final del primer año, tendría el derecho de ejercer 100 acciones de 10 por acción. Si, en ese momento, el precio de las acciones de la compañía había subido a 15 por acción, usted tiene la oportunidad de comprar las acciones por 5 por debajo del precio de mercado, que si usted ejercita y vende simultáneamente, representa un beneficio antes de impuestos 500. Al final del segundo año, 100 acciones más se otorgarán. Ahora, en nuestro ejemplo, digamos que el precio de las acciones de la compañía se ha reducido a 8 por acción. En este escenario, usted no ejercería sus opciones, como youd estar pagando 10 por algo que usted podría comprar para 8 en el mercado abierto. Usted puede oír esto referido como opciones que están fuera del dinero o debajo del agua. La buena noticia es que la pérdida está en el papel, ya que no han invertido dinero real. Usted conserva el derecho de ejercer las acciones y puede mantener un ojo en el precio de las acciones de la empresa. Más adelante, usted puede optar por tomar medidas si el precio de mercado va más alto que el precio de ejercicio o cuando está de vuelta en el dinero. Al final del tercer año, las 100 acciones finales se concederían, y youd tiene el derecho de ejercer esas acciones. Su decisión de hacerlo dependerá de una serie de factores, incluyendo, pero no limitado a, el precio de mercado de acciones. Una vez que haya ejercitado las opciones adquiridas, puede vender las acciones de inmediato o mantenerse en ellas como parte de su cartera de acciones. Las subvenciones para acciones restringidas (que pueden incluir premios o unidades) proporcionan a los empleados el derecho a recibir acciones con poco o ningún costo. Al igual que con las opciones sobre acciones, las subvenciones de acciones restringidas están sujetas a un calendario de consolidación, típicamente vinculado al paso del tiempo oa la consecución de un objetivo específico. Esto significa que usted tendrá que esperar un cierto período de tiempo y / o cumplir con ciertos objetivos antes de ganar el derecho a recibir las acciones. Tenga en cuenta que la concesión de subvenciones de acciones restringidas es un hecho imponible. Esto significa que los impuestos tendrán que ser pagados sobre la base del valor de las acciones en el momento de su adquisición. Su empleador decide qué opciones de pago de impuestos están disponibles para usted, que pueden incluir pagar en efectivo, vender algunas de las acciones adquiridas o hacer que su empleador retenga algunas de las acciones. 2. ¿Cuál es la diferencia entre las opciones sobre acciones incentivadas y las no calificadas? Este es un área bastante compleja relacionada con el actual código tributario. Por lo tanto, debe consultar a su asesor fiscal para comprender mejor su situación personal. La diferencia radica principalmente en cómo se gravan los dos. Opciones de acciones de incentivo califican para el tratamiento fiscal especial por el IRS, lo que significa que los impuestos generalmente no tienen que ser pagados cuando se ejercen estas opciones. Y la ganancia o pérdida resultante puede calificar como ganancias o pérdidas de capital a largo plazo si se mantiene más de un año. Las opciones no calificadas, por el contrario, pueden dar lugar a un ingreso imponible ordinario cuando se ejercitan. El impuesto se basa en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado en el momento del ejercicio. Las ventas posteriores pueden resultar en ganancias o pérdidas de capital a corto o largo plazo, dependiendo de la duración que se mantenga. 3. ¿Qué pasa con impuestos? El tratamiento fiscal para cada transacción dependerá del tipo de opción de acciones que posea y de otras variables relacionadas con su situación individual. Antes de ejercer sus opciones y / o vender acciones, usted querrá considerar cuidadosamente las consecuencias de la transacción. Para asesoramiento específico, debe consultar a un asesor fiscal o contable. 4. ¿Cómo sé si mantener o vender después de ejercicio Cuando se trata de opciones de acciones de los empleados y las acciones, la decisión de mantener o vender se reduce a los conceptos básicos de la inversión a largo plazo. Pregúntese: ¿cuánto riesgo estoy dispuesto a tomar? ¿Está mi cartera bien diversificada en función de mis necesidades y metas actuales? ¿Cómo encaja esta inversión con mi estrategia financiera general? Su decisión de ejercer, mantener o vender parte o la totalidad de sus acciones debe Considere estas preguntas. Muchas personas eligen lo que se conoce como venta en el mismo día o ejercicio sin efectivo en el cual ejercen sus opciones adquiridas y simultáneamente venden las acciones. Esto proporciona acceso inmediato a sus ingresos reales (beneficio, menos comisiones asociadas, tasas e impuestos). Muchas empresas hacen que las herramientas disponibles ayuden a planificar un modelo de participantes con anticipación y estimar los ingresos de una transacción en particular. En todos los casos, debe consultar a un asesor fiscal o planificador financiero para obtener asesoramiento sobre su situación financiera personal. 5. Creo en el futuro de mi compañía. Cuánto de sus acciones debo poseer Es genial tener confianza en su empleador, pero usted debe considerar su cartera total y la estrategia de diversificación general cuando se piensa en cualquier inversión, incluyendo uno en acciones de la empresa. En general, lo mejor es no tener una cartera que es demasiado dependiente de una sola inversión. 6. Trabajo para una empresa privada de inicio. Si esta empresa nunca va a público o es comprado por otra empresa antes de ir a público, lo que sucede a la población No hay una sola respuesta a esto. La respuesta a menudo se define en los términos del plan de acciones de la empresa y / o los términos de la transacción. Si una empresa permanece privada, puede haber oportunidades limitadas para vender acciones adquiridas o sin restricciones, pero variará según el plan y la empresa. Por ejemplo, una empresa privada puede permitir que los empleados vendan sus derechos de opción adquiridos en mercados secundarios o de otro tipo. En el caso de una adquisición, algunos compradores acelerarán el programa de adjudicación y pagarán a todos los titulares de opciones la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de adquisición, mientras que otros compradores pueden convertir acciones no invertidas en un plan de acciones de la empresa adquirente. Una vez más, esto variará según el plan y la transacción. 7. Todavía tengo muchas preguntas. Cómo puedo aprender más Su gerente o alguien en el departamento de recursos humanos de su empresa probablemente puede proporcionar más detalles sobre el plan de su empresa y los beneficios que califica para el plan. También debe consultar a su planificador financiero o asesor fiscal para asegurarse de que entiende cómo las subvenciones de acciones, los acontecimientos de consolidación, el ejercicio y la venta afectan a su situación tributaria personal. Articles gt Invertir gt Fundamentos de Opciones de stock de empleados y cómo ejercer Cómo ejercitarlos Una opción de compra de acciones para empleados (ESO, por sus siglas en inglés) es una opción de compra privada otorgada a empleados corporativos como un incentivo para mejorar el valor de mercado de una empresa, que no se puede negociar en el mercado abierto. Los OSE otorgan a los empleados el derecho (sin obligación) de comprar una cantidad predefinida de acciones de la empresa al precio actual, o de huelga, dentro de un plazo determinado, después del cual las opciones caducan sin valor alguno. Este límite de tiempo, o período de ejercicio, suele ser de diez años. Si el precio de las acciones de la empresa sube dentro del período de ejercicio, el empleado puede ejercer la ESO al comprar simultáneamente las acciones descontadas y venderlas al precio de mercado más alto. Sin embargo, lo mismo no se puede hacer si la acción cae por debajo del precio de ejercicio - por lo tanto, las ESO son utilizadas por las empresas en lugar de altos salarios como estímulo para el empleado individual para aumentar el valor de la empresa. Existen tres tipos principales de ESO: opciones no estatutarias, de recarga e incentivos. Un ESO no estatutario, también conocido como un ESO no cualificado, es el tipo estándar de ESO. Se estipula que un empleado no puede ejercer la opción dentro de un período de consolidación de uno a tres años, y gana la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio actual multiplicado por las acciones vendidas. Los ESO no estatutarios no pueden calificar para las tasas del impuesto sobre ganancias de capital, y son gravados a la tasa de impuesto a la renta completa, incluida en el impuesto mínimo alternativo (AMT) en las declaraciones de impuestos. Es importante recordar que aunque la mayoría de los ESO no estatutarios se pueden ejercitar dentro de un período de consolidación de uno a tres años, algunos están bloqueados con un esquema de adquisición graduada conocido como readquisición gradual. Esto significa que el empleado será capaz de ejercer un pequeño porcentaje de opciones, como 10, en el primer año y ser capaz de ejercer 20 después de dos años más, y así sucesivamente. Un ESO de recarga comienza como un ESO no estatutario, pero en el ejercicio inicial del ESO, en el que el empleado gana una ganancia, el empleado se adjudica con una recarga del ESO, con nuevas opciones emitidas con el precio de mercado actual convirtiéndose en El nuevo precio de ejercicio. Opciones de acciones de incentivos Una opción de acciones de incentivos (ISO) está sujeta a reglas adicionales diseñadas para minimizar los impuestos. El empleado debe esperar al menos un año antes de ejercer la opción de comprar la acción, pero no venderla por lo menos un año después de la compra. Esto difiere sustancialmente del ejercicio de compra-venta simultánea de OEN no estatutarios e impone un riesgo mayor debido a la incertidumbre del período de tenencia de acciones de un año, ya que la acción puede disminuir en el valor. Sin embargo, las ISOs son gravadas sustancialmente menos que los ESO no estatutarios a una tasa de impuesto a ganancias de capital a largo plazo, en lugar de una tasa de impuesto sobre la renta. Las ISO se otorgan generalmente a una alta dirección. Consideraciones antes de ejercer las opciones Generalmente, los empleados se sentarán en sus opciones de acciones durante el mayor tiempo posible antes de ejercer las opciones, a menos que tengan opciones de recarga, a fin de maximizar su valor. Sin embargo, después de la burbuja de puntocom y el posterior accidente tecnológico de 2001, es sabio que los empleados permanezcan bien informados sobre la salud financiera de su empresa. En tiempos de turbulencias financieras, como en la crisis financiera global de 2008-2009, las empresas a menudo repiten sus OEN en una variación del reload ESO. Por ejemplo, si los ESOs de una empresa originalmente tenían un precio de ejercicio de 20 y las acciones habían caído a 10, la compañía tiene el derecho de cancelar todos los ESOs iniciales antes de que finalice el período de ejercicio, luego emita nuevos ESOs con 10 como nuevo precio de ejercicio . Esta práctica está diseñada para mantener la moral corporativa, incluso cuando el valor de la empresa disminuye. Con el fin de ejercer una ESO, un empleado puede pagar en efectivo, intercambiar con acciones del empleador anteriormente poseído, o para pedir dinero prestado simultáneamente de una correduría y vender suficientes acciones para cubrir la transacción. empleados. Cuando se utilizan adecuadamente, estas opciones pueden valer mucho dinero para usted. Conceptos básicos de la opción de compra de acciones de empleados Con un plan de opciones de acciones para empleados, se le otorga el derecho de comprar un número específico de acciones de la empresa, a un precio específico denominado precio de la subvención (también denominado precio de ejercicio o precio de ejercicio) de años. Sus opciones tendrán una fecha de vencimiento y una fecha de vencimiento. No puede ejercitar sus opciones antes de la fecha de vencimiento o después de la fecha de vencimiento. Sus opciones se consideran en el dinero cuando el precio de mercado actual de la acción es mayor que el precio de la subvención. Heres un resumen de la terminología que verá en su plan de opciones sobre acciones para empleados: Precio de subvención / precio de ejercicio / precio de ejercicio el precio especificado en el que su plan de opciones de acciones para empleados dice que puede comprar la acción Fecha de emisión la fecha en que se le da la opción Precio de mercado el precio actual de la acción Fecha de vencimiento - la fecha en la que puede ejercer sus opciones de acuerdo con los términos de su plan de opciones de acciones para empleados Fecha de ejercicio la fecha en que ejercen sus opciones Fecha de vencimiento la fecha por la cual debe ejercer sus opciones o Expirará Comprender las opciones sobre acciones de los empleados Para entender cómo funciona un plan típico de opciones sobre acciones para empleados, veamos un ejemplo. Suponga que en 1/1/2012 se le emiten opciones sobre acciones para empleados que le proporcionan el derecho de comprar 1.000 acciones de Widget a un precio de 10.00 por acción. Debe hacer esto antes del 1/1/2022. El Día de San Valentín en 2017 acciones Widget alcanza 20,00 por acción y usted decide ejercer sus opciones de acciones de los empleados. El precio de la subvención es de 10,00 por acción El precio actual de mercado es de 20,00 por acción Su fecha de emisión es 1/1/2012. Su fecha de ejercicio es 2/14/2017. Su fecha de vencimiento es 1/1/2022. Para ejercer sus opciones sobre acciones debe comprar las acciones por 10,000 (1,000 acciones x 10,00 por acción). Hay algunas maneras de hacer esto: Pague efectivo que envía 10.000 a la firma de corretaje que maneja la transacción de opciones y recibe 1.000 acciones de Widget. Puede mantener las 1.000 acciones o venderlas. Ejercicio sin efectivo Ejerce sus opciones y vende suficientes acciones para cubrir el precio de compra. La firma de corretaje hace que esto suceda simultáneamente. Te quedan con 500 acciones de Widget que puedes mantener o vender. Intercambio de acciones Usted envía un certificado para 500 acciones de Widget, lo que equivale a 10.000 al precio de mercado actual, y esto se utiliza para comprar las 1.000 acciones a 10,00 por acción. Usted se queda con un total de 1.000 acciones de Widget que puede mantener o vender. Tipos de opciones sobre acciones de los empleados Hay dos tipos de opciones de compra de acciones a sus empleados: NQs Opciones de acciones no calificadas ISOs Incentivos Opciones de compra de acciones Se aplican diferentes reglas de impuestos a cada tipo de opción. Con opciones de acciones de empleados no calificadas, los impuestos son más a menudo retenidos de sus ingresos en el momento de ejercer sus opciones. Esto no es necesariamente el caso de las opciones sobre acciones incentivadas. Con la planificación fiscal adecuada puede minimizar el impacto fiscal de ejercer sus opciones. Su plan de opciones de acciones para empleados tendrá un documento del plan que especifica las reglas que se aplican a sus opciones. Obtener una copia de este documento del plan y leerlo, o contratar a un planificador financiero que esté familiarizado con estos tipos de planes para ayudarle. Hay muchos factores a considerar al decidir cuándo ejercer sus opciones. El riesgo de inversión, la planificación fiscal y la volatilidad del mercado son algunos de ellos, pero el factor más importante es su situación financiera personal, que puede ser diferente de la de su compañero de trabajo. Tenga esto en cuenta antes de seguir cualquier consejo de los anyones. Debe mantener la acción Mantener demasiadas acciones de la empresa se considera arriesgado. Cuando sus ingresos y una gran parte de su patrimonio neto depende de una empresa si algo malo le sucede a la empresa su seguridad financiera en el futuro podría estar en peligro. Los ejecutivos corporativos deben considerar esto en su planificación y trabajo para diversificar las acciones de la compañía. Si planea mantener la acción de una manera de salir lentamente es emplear una estrategia de escritura de llamadas cubiertas donde se escriben opciones sobre la acción, recaudar ingresos y permitir que la acción sea rechazada de usted a precios especificados.