Preguntas frecuentes ndash Stock Options P. Las opciones de acciones expiran A. Las opciones de acciones expiran. El período de vencimiento varía de un plan a otro. Seguimiento de sus períodos de ejercicio optionsrsquo y fechas de vencimiento muy de cerca, porque una vez que sus opciones caducan, son inútiles. Hay a menudo reglas especiales para los empleados terminados y jubilados, y los empleados que han muerto. Estos eventos de vida pueden acelerar la expiración. Consulte las reglas del plan para obtener detalles sobre las fechas de caducidad. P. ¿Cómo afecta el vencimiento cuando puedo ejercer mis opciones A. Su plan puede tener un período de carencia que afecta el tiempo que tiene para ejercer sus opciones. Un período de carencia es el tiempo durante el término de la concesión de la opción que usted tiene que esperar hasta que se le permite ejercer sus opciones. Herersquos un ejemplo: Si el plazo de su opción de concesión es de 10 años, y su período de consolidación es de dos años, puede comenzar a ejercer sus opciones adquiridas a partir de la segunda fecha de aniversario de la concesión de la opción. Esto significa esencialmente que usted tiene un período de tiempo de ocho años durante el cual puede ejercer sus opciones. Esto se llama el período de ejercicio. Generalmente, durante el período de ejercicio, puede decidir cuántas opciones ejercer en un momento y cuándo ejercerlas. P. ¿Es una opción de compra la misma cosa que una acción de la acción de issuerrsquos A. No. Una opción de la acción apenas le da el derecho de comprar las acciones subyacentes representadas por la opción para un período de tiempo futuro a un precio preestablecido. P. ¿Puedo usar una opción más de una vez? R. No. Una vez que se ha ejercido la opción de compra, no se puede volver a usar. P. ¿Las opciones pagan dividendos? A. No. Los dividendos no se pagan por las opciones sobre acciones no ejercidas. P. ¿Qué ocurre con sus opciones sobre acciones si abandona a su empleador A. Normalmente hay reglas especiales en caso de que abandone su empleador, se jubile o muera. Vea las reglas del plan de su empleador para más detalles. P. ¿Cuál es el valor justo de mercado de una opción A. El valor justo de mercado es el precio usado para calcular su ganancia tributable y retención de impuestos para opciones de acciones no calificadas o el impuesto mínimo alternativo para Opciones de Opciones de Incentivos (ISO) . El valor justo de mercado se define por el plan de su empresa. P. ¿Cuáles son las fechas de apagón y cuándo se utilizan A. Las fechas de exclusión son períodos con restricciones en el ejercicio de las opciones sobre acciones. Las fechas de apagón a menudo coinciden con el cierre del ejercicio fiscal de la compañía, los planes de dividendos y el cierre del año civil. Para obtener más información sobre las fechas de apagón de planrsquos (si las hay), vea las reglas del plan companyrsquos. P. Acabo de ejecutar un ejercicio y vender mis opciones sobre acciones, cuando se resuelve el acuerdo A. Su ejercicio de opciones sobre acciones se liquidará en tres días hábiles. Los ingresos (menos el costo de la opción, las comisiones de corretaje y las comisiones y los impuestos) se depositarán automáticamente en su cuenta de Fidelity. P. ¿Cómo obtengo los ingresos de mi venta de opciones sobre acciones A. Su ejercicio de opciones sobre acciones se liquidará en tres días hábiles. Los ingresos (menos el costo de la opción, las comisiones de corretaje y las comisiones y los impuestos) se depositarán automáticamente en su cuenta de Fidelity. P. ¿Cómo utilizo la Cuenta de Fidelidad? A. Piense en su Cuenta de Fidelidad como una cuenta de corretaje que ofrece servicios de gestión de efectivo, herramientas de planificación y orientación, comercio en línea y una amplia gama de inversiones como acciones, bonos y fondos mutuos. Utilice su Cuenta Fidelity como una puerta de entrada a productos y servicios de inversión que pueden ayudarle a satisfacer sus necesidades. Aprende más. Preguntas Frecuentes Acerca de los Impuestos P. ¿Existen implicaciones fiscales cuando se ejerzan las opciones sobre acciones? R. Sí, hay implicaciones tributarias y pueden ser significativas. El ejercicio de opciones sobre acciones es una transacción sofisticada ya veces complicada. Antes de considerar el ejercicio de sus opciones sobre acciones, asegúrese de consultar a un asesor fiscal. P. El año pasado, he ejercido algunas opciones de acciones de empleados no calificadas en una transacción de ejercicio-y-venta (un ejercicio de ldquocashless). ¿Por qué los resultados de esta transacción se reflejan tanto en mi W-2 como en un Formulario 1099-B A. Fidelity trabaja para que su transacción de ejercicio y venta sea simple y perfecta para usted, por lo que parece ser una sola transacción . Sin embargo, para efectos del impuesto sobre la renta federal, una transacción de ejercicio y venta (ejercicio sin efectivo) de opciones sobre acciones de empleados no calificados se trata como dos transacciones distintas: un ejercicio y una venta. La primera transacción es el ejercicio de sus opciones de compra de acciones para empleados, en las que el diferencial (la diferencia entre el precio de la subvención y el valor justo de mercado de las acciones en el momento del ejercicio) se trata como ingresos ordinarios de compensación. Está incluido en su Formulario W-2 que recibe de su empleador. El valor justo de mercado de las acciones adquiridas se determina bajo las reglas de su plan. Normalmente es el precio de la acción en el cierre anterior del mercado dayrsquos. La segunda transacción ndash la venta de las acciones recién adquiridas se trata como una transacción separada. Esta transacción de venta debe ser reportada por su corredor en el Formulario 1099-B, y se informa en el Anexo D de su declaración de impuestos federales. El Formulario 1099-B informa sobre los ingresos brutos de las ventas, no sobre el monto de los ingresos netos, no se le exigirá que pague el impuesto dos veces sobre esta cantidad. Su base tributaria de las acciones adquiridas en el ejercicio es igual al valor de mercado de las acciones menos el monto que pagó por las acciones (el precio de la subvención) más el monto tratado como ingreso ordinario (el spread). Por lo tanto, en una transacción de ejercicio y venta, su base impositiva será normalmente igual o cercana al precio de venta en la transacción de venta. Como resultado, normalmente no reportarían ganancias o pérdidas mínimas, si las hubiera, en el paso de ventas de esta transacción (aunque las comisiones pagadas en la venta reducirían los ingresos de ventas reportados en el Anexo D, lo que por sí solo resultaría en un corto - Pérdida de capital a plazo igual a la comisión pagada). Una transacción de ejercicio y retención de opciones sobre acciones de empleados no calificados incluye sólo la parte de ejercicio de esas dos transacciones, y no involucra un Formulario 1099-B. Debe tener en cuenta que el tratamiento tributario estatal y local de estas transacciones puede variar y que el tratamiento fiscal de las opciones de acciones de incentivos (ISO) sigue reglas diferentes. Se le insta a consultar con su asesor fiscal sobre las consecuencias fiscales de sus ejercicios de opciones sobre acciones. P. ¿Qué es una disposición de descalificación A. Una disposición de descalificación ocurre cuando usted vende acciones antes del período de espera especificado, lo cual tiene implicaciones fiscales. Las disposiciones de descalificación se aplican a los planes de compra de acciones con incentivos y planes de compra de acciones calificados. Para obtener más información, póngase en contacto con su asesor fiscal. P. ¿Cuál es el impuesto mínimo alternativo (AMT) A. El impuesto mínimo alternativo (AMT) es un sistema fiscal que complementa el sistema federal de impuesto sobre la renta. El objetivo de la AMT es asegurar que cualquiera que se beneficie de ciertas ventajas fiscales pagará al menos un monto mínimo de impuestos. Para obtener más información acerca de cómo la AMT puede afectar su situación, comuníquese con su asesor fiscal. P. ¿Cómo pago los impuestos cuando inicie una transacción de ejercicio y venta A. Los impuestos adeudados sobre la ganancia (valor justo de mercado en el momento de la venta, menos el precio de la subvención), menos comisiones de corretaje y Ejercicio-y-venta se deducen de los ingresos de la venta de acciones. Su empleador proporciona tasas de retención de impuestos. Consulte Ejercicio de opciones sobre acciones para obtener más información. Es posible que desee comunicarse con su asesor fiscal para obtener información específica sobre la situación. P. ¿Cómo puedo vender acciones de mi cuenta que no forman parte de mi plan de opciones? A. Inicie sesión en su cuenta y seleccione lo siguiente: Cuentas amp Tablatura Comercial Carpeta Seleccione Acción Seleccione Stock Trade Q. ¿Cómo veo Los diferentes lotes de acciones de mi Cuenta Fidelity A. Después de iniciar sesión en su cuenta, seleccione Posiciones en el menú desplegable. En esta pantalla, haga clic en Bases de coste en la pestaña central y seleccione Ver lotes desde posiciones en las que existen varios lotes de acciones. Los lotes de acciones destacados en azul indican acciones que si se venden, pueden crear implicaciones fiscales y están sujetos a disposiciones que no cumplen con los requisitos. P. ¿Cómo puedo determinar cuál puede ser la implicación fiscal si vendí mis acciones? A. En la opción Seleccionar Acción - posiciones / costo, Fidelity muestra en azul la ganancia / pérdida para el lote específico. Después de hacer clic en el lote, puede aparecer el siguiente mensaje: Sus transacciones de ventas reportadas incluyen una o más ventas de acciones que adquirió a través de un plan de compensación de acciones que son disposiciones descalificadas para fines tributarios y cuya ganancia puede tratarse como ingreso ordinario en lugar de capital ganancia. P. ¿Cómo selecciono un lote de acciones específico al vender acciones de la empresa A. Después de iniciar sesión en su cuenta, seleccione Stock comercial en el menú desplegable. Desde esta pantalla, seleccione el número de cuenta que desea vender sus acciones. Ingrese el número de acciones, el símbolo y el precio, y haga clic en Trading de acciones específicas. Introduzca los lotes específicos que desea vender y la prioridad que se venderán. Seleccione Continuar, Verificar su pedido y seleccione Ordenar. Si tiene lotes que pueden dar lugar a una disposición de liquidación más baja (véase más arriba), debe considerar cuidadosamente las consecuencias fiscales de su especificación de lote. Tengo algunas de las opciones de dinero con fechas de vencimiento bastante alejadas (en enero de 2013, por ejemplo) . ¿Qué sucede si la empresa subyacente se adquiere antes de ese momento, mientras que Im todavía la celebración de las opciones Que expiran instantáneamente sin valor ¿Qué pasa si si el precio de adquisición es mayor que el precio de huelga Vamos a tomar un ejemplo concreto. Motorola acaba de ser adquirida por Google, digamos por 38 por acción (no sé el número exacto). Digamos que tenía opciones de llamadas de enero de 2013 con un precio de ejercicio de 30. Obviamente ahora mientras Motorola sigue operando, puedo venderlos o ejercerlos, pero ¿qué pasa cuando las acciones de Motorola ya no existen? ¿Qué pasa si tuvieran un precio de 40? ¿Estaría simplemente atornillado? ¿Podría convertirse en opciones de Google? Supongo que no) preguntó Aug 15 11 at 16:59 Mucho puede depender de la naturaleza de una compra, a veces es para acciones y dinero en efectivo, a veces sólo acciones, o en el caso de este acuerdo de Google, todo en efectivo. Dado que el acuerdo fue utilizado, bien discutir lo que sucede en una compra en efectivo. Si el precio de la acción va lo suficientemente alto antes de la fecha de compra para ponerle en el dinero, tire del gatillo antes de la fecha de liquidación (en algunos casos, podría ser retirado para usted, véase más adelante). De lo contrario, una vez que se realice la compra, se realizará o se podrán recibir opciones ajustadas en la acción de la empresa que realizó la compra (no aplicable en una compra en efectivo). Típicamente el precio se aproximará pero no excederá el precio de compra ya que el tiempo se acerca a la fecha de compra. Si el precio de compra está por encima de su precio de ejercicio de la opción, entonces usted tiene alguna esperanza de estar en el dinero en algún momento antes de la compra sólo asegúrese de ejercer en el tiempo. Usted necesita comprobar la letra pequeña en el contrato de la opción sí mismo para ver si tenía alguna disposición que determina qué sucede en caso de una compra. Eso le dirá lo que sucede con sus opciones particulares. Por ejemplo Joe contribuyente acaba de enmendar su respuesta para incluir el lenguaje estándar de CBOE en sus opciones, que si lo leo bien significa que si tiene opciones a través de ellos que usted necesita para comprobar con su corredor para ver qué pasa si los procedimientos especiales de liquidación de ejercicio están siendo Impuesto por CBOE en este caso. Cuando la compra sucede, la huelga 30 vale 10, ya que en el dinero, se obtiene 10 (1000 por contrato). Sí, la huelga 40 es bastante inútil, en realidad se redujo en valor hoy. Algunos acuerdos están redactados como una oferta o intención, por lo que una nueva oferta puede entrar. Esto parece ser un acuerdo hecho. En ciertas circunstancias inusuales, puede que no sea posible que los escritores de llamadas sin cobertura de acciones físicas de entrega y las opciones de índice de acciones obtengan los valores de renta variable subyacentes para cumplir con sus obligaciones de liquidación después del ejercicio. Esto podría suceder, por ejemplo, en el caso de una oferta pública de adquisición exitosa para todas o sustancialmente todas las acciones en circulación de un valor subyacente o si la negociación de un valor subyacente fuera impuesta o suspendida. En situaciones de ese tipo, OCC puede imponer procedimientos especiales de liquidación de operaciones. Estos procedimientos especiales, aplicables únicamente a las llamadas y sólo cuando un escritor asignado no puede obtener el valor subyacente, pueden implicar la suspensión de las obligaciones de liquidación del tenedor y escritor y / o la fijación de los precios de liquidación en efectivo en lugar de la entrega del Seguridad subyacente. En tales circunstancias, OCC podría también prohibir el ejercicio de put por los tenedores que no podrían entregar el valor subyacente en la fecha de liquidación del ejercicio. Cuando se imponen procedimientos de liquidación de ejercicios especiales, OCC anunciará a sus Miembros de Compensación cómo se van a manejar los asentamientos. Los inversionistas pueden obtener esa información de sus firmas de corretaje. Creo que esto confirma mi observación. Feliz de discutir si un lector siente lo contrario. ¿Qué sucede con las opciones sobre acciones si la empresa emisora se vende? Sé que se trata de una cuestión de negociación, pero estoy buscando una experiencia de primera dura o directrices generales sobre lo que sucede con las opciones sobre acciones cuando la empresa emisora Se adquiere. El precio de ejercicio es 0,001 / acción, debe ejercerse dentro de 10 años, y la empresa tiene derecho de preferencia hasta la salida a bolsa. ¿Qué pasa con las opciones si la empresa nunca hace una oferta pública inicial, pero se adquiere antes de entonces ¿Es importante si tengo o havent ejercido en ese punto ¿Qué pasa si la empresa se adquiere después de la salida a bolsa, y no importa si tengo o havent Ejerció las opciones en ese momento. Como he dicho, sé que esto depende de muchas cosas y está determinado en una base caso por caso, pero espero que hay vienen las tendencias generales o experiencias comunes que las personas pueden compartir. Quick Summary es creado y editado por usuarios como tú. Añada preguntas frecuentes, vínculos y otra información relevante haciendo clic en el botón de edición en la esquina inferior derecha de este mensaje. Mi única experiencia es cuando mi empleador, una empresa pública, fue comprado por las empresas de capital privado y fue privado. Todas las opciones de acciones adquiridas en el momento en que se cerró el acuerdo, y todas las opciones sobre acciones por encima del nivel de agua se ejercieron automáticamente y se vendieron al precio de compra. Bueno, las opciones son un contrato legal entre usted y la empresa, por lo que los nuevos propietarios todavía tienen que honrar a ellos - aunque podrían presionar a reneogitiate ellos. Se trata de una opción de acciones de incentivo o una opción en la lista Bueno, con las opciones de acciones de incentivo, sería importante si adquirido o no. Si está investido, puede hacer lo que quiera con eso. Ejercicio y obtener inmediatamente acciones, etc. Dado que estos representan derechos sobre la propiedad de la empresa, el comprador debe honrarlos. Además, mucho importa cómo la dirección de la empresa que se compra negocia. Pueden diluir, permitir la adquisición temprana, etc. Si las opciones no están cubiertas, no está claro qué sucedería. El acuerdo de fusión podría decir específicamente que no las opciones adquiridas obtener adquirido, o no, o obtener aniquilado o lo que sea. TolamapS, theyre opciones no cualificadas de consultoría y plenamente investido (creo - ¿el derecho de primera denegación afecta esto). Mi pregunta principal es si theres cualquier riesgo de ganancias perdidas si yo acaba de pagar el par de dólares para ejercerlos ahora. También me pregunto si un intercambio de acciones en la empresa adquirente podría afectar el precio de ejercicio. Estrategias. A - Mantenga las opciones hasta que esté listo para vender y use el efectivo requerido para ejercer la opción de comprar acciones en la salida a bolsa. Esto resulta en las ganancias que se gravan como compensación y no ganancias de capital (malo), pero no he desperdiciado mi opción. B - Ejercer la opción en algún momento después de la salida a bolsa, pero lo suficientemente temprano para que la mayoría de las ganancias sean consideradas a largo plazo. C - Ejercitar inmediatamente y sólo pagar ganancias de capital a largo plazo sobre la venta. Dime si me falta algo: La decisión entre las estrategias discutidas A y C depende de la diferencia en el precio de ejercicio y el precio de la OPI. Cuanto más cerca están los dos, más sentido tiene utilizar la estrategia A, y cuanto más separados estén los dos, más tiene sentido elegir la estrategia C. Sin embargo, si es probable un ejercicio forzado, tiene más sentido esperar hasta Parece que está a punto de suceder, y el ejercicio entonces (estrategia B). Las opciones todavía deben ser honrados, pero ya que no es una empresa pública todavía, shenanigans sin duda puede tener lugar. En 1999 trabajé para una empresa que era pre-ipo. Me concedieron 50.000 acciones (no opciones) a .0001 por acción. Semanas antes de que fuéramos públicos, los oficiales de la compañía declararon una división inversa de 20-1, rebajando el número de acciones a 3.333. A continuación, concedió a todos los funcionarios de la compañía cientos de miles de acciones adicionales para inclinar el saldo. El punto es que yo wouldnt ejercerlos ahora, porque usted no tiene idea de la valoración de la empresa. Cualquier cosa que se afirma es más probable una conjetura y nunca sabrá la valoración real hasta la OPI o la adquisición. Sin embargo, a su precio de ejercicio, no es mucho que perder. Todavía tengo esos certificados en algún lugar Dado lo barato que su precio de ejercicio es, yo ejercería todos ellos (opción C). Suponiendo que la valoración actual de su empresa es todavía baja, ejercitar ahora y mantenerlos durante un año permitiría que todas esas ganancias caigan bajo ganancias de capital a largo plazo y la valuación actual no provocaría ninguna AMT. También, digamos que usted fue terminado mañana, podría ser difícil ejercer esa acción después de eso. Si usted hace ejercicio ahora, usted es dueño de ese stock. Aparte de eso, lo que sucede en un Cambio de Control es que las acciones en circulación o la adquirida se convierten en acciones en efectivo o la adquirente en alguna proporción determinada en el momento de la venta. En términos de aceleración, que es completamente dependiente de lo que la adquirida negocia. Uno de mis amigos pasó por una adquisición y sus acciones adquiridas se convirtieron X: Y en el adquirente y luego sus acciones no invertidas continuaron invirtiendo en acciones Y en el mismo horario en la proporción X: Y. Sin embargo, tuvo que firmar un nuevo contrato sobre las acciones no invertidas. También tengo amigos con contratos de opciones sobre acciones que indican expresamente que un cambio de control NO activa la aceleración y la consolidación de derechos continuará en el mismo horario. Creo que esto fue escrito para hacer la empresa más atractiva para los compradores potenciales porque los empleados están encerrados en la empresa durante el período completo de 4 años, independientemente de la OPI o la adquisición. EDIT: error tipográfico corregido en el párrafo dos Recibí algunos PM de un individuo aparentemente bien informado, quien dijo lo siguiente: perc dijo: Cuando usted ejercita sus NQSOs, la diferencia entre el valor real de las acciones que adquiere y la cantidad que pagó Para ellos se llama el elemento de la negociación, y este elemento de la negociación es renta imponible. Si sus NQSO se emitieron a la par, entonces es probable que tenga un gran elemento de negociación. La mayoría de la gente no puede permitirse el lujo de pagar el impuesto en el ejercicio, por lo que mantener las opciones hasta que estén listos para cobrarlos pulg Dado un NQSO típico, debe ejercer ahora si usted: 1) puede permitirse el ejercicio 2) puede pagar los impuestos sobre El elemento de negociación 3) espera mantener la acción por lo menos 1 año 4) es casi seguro que el valor de la acción aumentará sustancialmente después de 1 año 5) puede permitirse perder las cantidades en 1) y 2) si la acción realiza Pocas estrategias de ahorro de impuestos significativas para NQSOs siempre se inician en el momento de la negociación de las opciones y en el momento de las opciones se conceden. Como recomendé antes, debe revisar sus documentos de opción y consultar a un contador con experiencia en compensación de capital para ayudarlo a guiarlo en su decisión. Hes el que recomendó el sitio de Fairmark que relacioné arriba, y el libro, consideran sus opciones. Anxman69 dijo: Además, vamos a decir que usted fue terminado mañana, podría ser difícil de ejercer ese stock después de eso. Si usted hace ejercicio ahora, usted es dueño de ese stock. La capacidad de ejercitar las opciones después de la terminación no es más difícil que hacer ejercicio mientras está empleado. No hay riesgo legal adicional en hacer uno u otro desde una perspectiva de propiedad o derecho a la propiedad. Un documento de concesión de opciones de acciones es un contrato vinculante entre el empleador y el empleado. Aparte de eso, lo que sucede en un Cambio de Control es que las acciones en circulación de la adquirida se convierten en acciones en efectivo o la adquirente en alguna proporción determinada en el momento de la venta. Tras la adquisición, pueden suceder cuatro cosas a las acciones adquiridas: 1) conversión en efectivo 2) conversión en acciones (casi universalmente los adquirentes, pero no siempre) 3) conversión en efectivo y acciones 4) no conversión En términos de aceleración, es decir Completamente dependiente de lo que la adquirida negocie. Los términos de la aceleración no se pueden negociar a partir de lo que está en el documento de subvención de los empleados (si tales términos existen) sin el consentimiento de los empleados. Sin embargo, los términos de la aceleración pueden negociarse. Esta es la razón por la cual los documentos de la concesión de la opción casi universalmente contienen una cláusula que permite al patrón acelerar unilateralmente el horario del vesting a su discreción. También tengo amigos con contratos de opciones sobre acciones que indican expresamente que un cambio de control NO activa la aceleración y la consolidación de derechos continuará en el mismo horario. Creo que esto fue escrito para hacer la empresa más atractiva para los compradores potenciales porque los empleados están encerrados en la empresa durante el período completo de 4 años, independientemente de la OPI o la adquisición. La presencia o ausencia de una cláusula de aceleración no hace que la empresa sea más atractiva para los potenciales adquirentes. Si la cláusula existe, entonces el adquirente incorpora las acciones no invertidas al precio de adquisición, y simplemente emite nuevas manillas de oro o opciones de retención a los empleados que desea otorgar o retener después. Si la cláusula no existe, entonces el adquirente acelera las acciones no invertidas para los empleados que desea otorgar o retener, y también puede emitir nuevas opciones de retención a los empleados clave.
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